建立一个对自己最合适，又适合市场的交易系统是一件很复杂，而且漫长的过程。今天我们来讲讲建立一个完备的交易系统的总体框架。（具体里面每一个因子，以后会单篇单篇细讲。）

  本质上交易系统，就是产生交易股票的买入和卖出。因此交易系统也并不复杂，就是细化自己的买卖过程，让自己的买入和卖出都有逻辑。

  每个人的交易系统不完全一样，其中性格占很大因素，并没有优劣之分。有耐心的擅长中长线，喜欢刺激的人经常追逐短线、厌恶风险的人讨厌打板，等等，交易系统也没办法照搬照抄，最主要是适合自己。

  另外，关于交易效果评价，我问一个简单的问题：一年赚5倍好，还是5年赚一倍好？

  可能大家想都不用想就会得出结论：废线倍好。白猫黑猫，能抓到老鼠才是好猫。

  但实际是错的，在主流投资领域（尤其是机构）流传着这样一句线倍的，如过江之鳅，很多很多。但能5年赚一倍的，确实凤毛翎角，实属难得。

  为什么呢？这就涉及到交易系统里很重要的一个价值评价：交易系统里产生的正常盈利能否持续性。

  说白了，如果你够运气，买入7月4日买入汇纳科技，接下来四个一个板。也就是50%。5月9日打板北京科锐，停牌放出来就是将近4个板。这种例子数不胜数。

  但重点来了：这份利润是怎么来的？比如说汇纳科技吧，你可以说你是潜伏中报预增，也能够说是埋伏无人零售，更可以说你有内幕消息。

  但是，这种效果能否复制？当然不能，所以，这种利润本质上就是运气大过逻辑。你可以无限制复制逻辑，但你很难无限制复制运气。

  而我们今天讨论的交易系统，就是基于可无线复制，追求的是可持续性。而不是追求运气。甚至恰恰相反，好的交易系统要规避解决运气这个场外因素带来的不确定性，因为有好运，就有厄运。在漫长的交易过程中，不可能好事全让你一个人占了吧。

  总结一下：交易系统追求的本质是：系统运转内，制造可持续的盈利。一次两次的买卖，不在交易系统的关心范围内。

  交易实际上就是一买一卖的过程，所以交易系统也是围绕买入和卖出而建立的。买入策略就是寻找介入点，卖出策略涵盖止盈止损。

  相比于卖出策略，买入策略相对重要一些，买的好，卖出决定多赚还是少赚，而买的差，可能就是少赚或浮亏了。

  设计对自己最合适的交易系统，首先你要先明确一点：你想从中获得什么，同时你又能付出什么。

  所以如果你真的想要赌这把，你首先要考虑的就是你要付出什么：1.机会成本和时间成本。你这几年基本没法干别的事情。2.你的这个本金可能全都赔光。3.以上两点大概率会发生。

  那你要考虑怎么做了。只有一条路：满仓打板。（或者基于龙头股的超短。）这条路上，你可能会遇到很多诱惑与困惑：比如你翻了10倍之后，100万，你还能不能坚持？因为回撤太大。心一软，可能就断了。

  那么意味着，这个本金对你很重要，你就要放弃对超级利润的追求，选择更加稳妥的交易模式。比如在茅台里高抛低吸。我有个朋友，过去十几二十年，只持有茅台。收益颇丰。

  从结果来看，好像要比大多数天天折腾的好。但是那是因为他拿模式的成功跟别人模式的失败相比。

  如果他拿自己的模式的成功，跟超短做成功的比如赵老哥等相比呢？利润简直没法提鞋。

  关键你的追求是什么：如果你追求安稳，那你设计一个安稳的交易模式，利润不会太高，但是安全省心。如果你追求暴富，那你设计一个激进的交易模式，利润非常高，但可能性非常小，各种煎熬。

  交易初衷至关重要，这是来到投资市场的最终的原因。股市的烦恼，大多来源于贪婪，而贪婪又是人的本性，认得清交易初衷，也会少了很多烦恼。

  你想要赚10亿，你想要安稳一生。这个没有优劣之分，不需要相互嘲笑。关键看你自己要什么。

  打板的盈利逻辑是什么：介入一只还能继续涨，但是当天被涨停板制度强行熔断涨幅。次日会接着涨的票。

  那么续着这个逻辑，往下延伸：比如有一段时间你发现，赚钱效应特别好，大家对于个股的持续性非常看好，于是打二板变成了更好选择股票的方式。

  比如有一段时间，市场行情一般，二板基本就到头，那么你该做一板的题材龙头。

  思考完这个，到具体当天你打的某个具体的板，你就得知道它是啥状况，它的逻辑是啥。

  从大逻辑到中逻辑，再到小逻辑。这是一个交易逻辑的细化过程。（以后会具体讲，今天就先讲个框架。否则三天三夜也说不完。）

  比如最近，去年供给侧改革，会导致今年公布的钢铁等周期行业业绩暴涨。那么等到公布业绩的关键阶段就会爆发。所以你需要布局。

  具体布局周期股中的哪个股票？是买沧州大化？还是买方大炭素？还是买买一整个行业。

  比如你做超短的，就不该在次日该卖出的时候，觉得这票基本面很好，可以拿着做波段。

  任何一个买卖逻辑都不可能覆盖到全部的涨跌幅。你需要去做取舍。这也是人生智慧：留有余地。

  因为今天是讲框架，也就是认知。这是最重要的，好比一栋房子，没有框架，你某个细节做的再好也没用。

  好比：从工资分配的角度来看（这里不讲股权占比），为什么一个企业CEO看上去做的最少，但是却赚的最多？

  我们说回仓位。仓位是最高要义的意思是：如果你做激进型交易，如果你就10万块，你还一天打三个板。

  如果你是稳健型操作，动不动就满仓一只股。那你也背离自己初衷，破坏自己框架了。要能成，也真是鬼了。

  可能你会说，我激进型，但是会有轻仓避过大跌的时候，放心，你一定会有轻仓错过大涨的时候。交易系统讲究的是持续性，不是一次两次的得失。

  所以，你在设计你的仓位的时候，一定要考虑你初衷的基础上，而不是具体某只股票的看好程度。这是最原则的把握。

  这里面很复杂（以后会慢慢讲到），但是当你想明白了，你的交易初衷与仓位之间的关系之后，其实就好设计了。无非就是具体细化上可能会出现困惑。

  因为现实中，大多数人的情况是：即没那么激进，也没那么保守。因为你要做的，是设计你仓位在什么样的情况下，进行升降。

  有几个根本原则：一般的情况下，你需要总体保持多少仓位，单只个股投入多少仓位。（这个根据你的交易初衷与交易模式相结合，没法单说。）

  比如赚钱效应好，你如何升仓。这时候你得明确出，什么样的标准才叫赚钱效应好。

  比如：市场有5个以上二连板，有50只涨停，那么你会升到重仓。而且仓位会集中在二连板的股票上。等等（这都是具体的框架。）

  而这样的话，你在交易过程中就不会想着，你到底是买二连板，还是买低吸。盘面是非常乱的，如果每次你都要按照盘面去临时做判断，绝对会乱。

  同时，最好模拟的，就是你去复盘的时候做模拟仓位。接着进行某些特定的程度的量化。

  记住：不要被个股波动影响你的仓位设计。一定要看全局。（这点往往大多数人都做不到。）

  按照操作的周期，分短线、中线和产线，不同的周期对买入以及卖出的止损止盈的要求不同，短线通常严格止损止盈，而中长线对这些要求并不是非常明显。

  买入才是进入市场的开始，篇幅有限，这里不做过多介绍，后续的文章中，会用案例介绍以上的买入方法。

  时间止损：这个主要是依据的自己的交易模式确定，短线通常不参与调整，中长线对时间的要求并不多。

  空间止损：这个就是预期盈利了，按照点数，通常缺乏更深的逻辑支撑，更多是预测。

  超短，除了严重的下降通道，基本都应该出手。而波段玩法，可能只在上涨趋势中持股。年线交易，甚至几年出不了一次。

  入场，就是遇到是符合自己交易系统的机会，果断出击，这点最好宁缺毋滥，一定要记着不要为了交易而交易。

  一是大环境不好，市场环境差，没有赚钱效应，主动型空仓，另一种情况是就是，由于连续亏损导致的暂时中止交易的空仓，用来反思和调整状态。

  复盘是交易中很重要的一步，行百里者半九十，收盘仅仅是完成90%，并不是结束。交易在盘中，提升在盘后。

  无论什么样的交易系统，都没办法做到百分百盈利，怎么样处理失误的交易，才是取得进步的基石，善反思，常总结。

  树立正确的投资理念，通过你自己的性格，找到符合自己的交易模式，短线中线长线，然后根据交易风格找到对应的买入策略，根据买入策略，细化交易类型，去观察、验证、完善，长此以往，把交易做到极致。

  这就是交易暗门，交易系统里绝对不要存在暗门。你要时常修正它。举个例子：股灾几年难得一遇吧。但是就这难得一遇的一次，让多少中产家庭毁于一旦。

  你知道，长期股票投资最怕的是什么吗？就是，你一定会遇见牛市，也一定会遇见股灾。

  比如6月9日的回天新材，如果你那天打板进入。第二天开板直接亏损十几个点，如果做超短不启动割肉，想再熬。

  今天讲的是整个交易系统的框架。交易系统是一个很复杂的过程。我们先建立框架，一点一点来。

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